公募基金AI部署全景调研：20家头部公司深度访谈，2026或成“投研智能体元年”

围绕AI大模型、智能体等在投研体系中的部署现状、合规安全与未来突破等问题，中国基金报记者向20家头部基金公司展开深度调研。调研显示，基金公司对AI的态度已经从“增加AI功能”走向“以AI重新审视业务逻辑”，多家基金公司预判2026年或成为“投研智能体元年”。在基础模型选型上，绝大多数公司选择以开源大模型为本地化部署核心，混合模式成为主流选择。博时基金今年4月上线企业级“龙虾BSBox”，投研人员可以自主将AI能力应用到所有投研环节，AI能力不再是IT部门“交付”给业务的功能模块，而是业务人员可按需调用的基础设施。 国泰基金强调Skill生态建设，已发布一批覆盖数据获取、行业分析和个股分析的标准化Skill，将资深研究员的方法论、行业框架与合规红线沉淀为可复用、可评估的数字资产。其核心逻辑是“一个人会，平台就会”，把个体经验转化为组织级知识资产。公司引入FDE（前向部署工程师）机制，将工程师直接嵌入投研一线，与行业研究员结对共建。中欧基金最新开发的投研Agent已集成超过100个Skills，覆盖数据抓取、行业分析、财务建模、报告撰写等场景，研究员信息检索效率提升60%以上。 关于AI部署未来在基金公司的应用程度，“AI智能体与投研流程的深度融合”是20家基金公司出现频率最高的关键词。华泰柏瑞基金更直白地表述为从“工具”到“同事”的转变，AI Agent将具备自主规划、工具调用、多步推理能力，能够独立完成“收集数据→分析研究→生成报告→推送结论”的完整任务链。从“AI+系统”走向“AI即系统”的架构演进正在发生。